The Future Line of Demarcation (FLD)

Il famoso ricercatore di cicli, JM Hurst, ha inventato il Future Line of Demarcation (FLD). Per disegnare il FLD, semplicemente sposta il grafico dei prezzi in avanti di mezzo ciclo. Questo è sia ingannevolmente semplice che incredibilmente potente. Se la durata del ciclo è accurata, quando il prezzo attraversa il FLD, conferma il picco o depressione minimo più recente per la frequenza del ciclo corrispondente.

L'analisi dei cicli convenzionali si basa fortemente sulle interazioni Prezzo / FLD per prevedere il prezzo. Hurst ha sviluppato una metodologia elaborata che descrive come interpretare i vari modelli FLD e le interazioni dei prezzi. Mentre c'è molta validità nella ricerca di Hurst, ha sviluppato le sue teorie prima dell'invenzione dei computer moderni. Pertanto, fare un'analisi dei cicli convenzionale seguendo la metodologia di Hurst ha comportato numerosi passaggi e calcoli manuali. Più recentemente, sono state sviluppate applicazioni software che automatizzano e semplificano gran parte del processo. Mentre queste applicazioni semplificano l'esecuzione di un'analisi dei cicli, sono ancora limitate da un quadro teorico sviluppato più di 40 anni fa. Invece di avanzare nella scienza, queste applicazioni automatizzano semplicemente le vecchie tecniche di analisi.

Quando abbiamo sviluppato PrescienTrader, abbiamo iniziato con una lavagna pulita. Abbiamo riconosciuto il contributo di Hurst alla scienza dell'analisi dei cicli, ma non volevamo limitarci a una metodologia di oltre 40 anni. Invece, abbiamo testato le teorie di Hurst in modo obiettivo e quando hanno resistito, le abbiamo incorporate nei nostri algoritmi. Abbiamo anche sperimentato algoritmi più moderni, come quelli sviluppati da Lars von Thienen di WhenToTrade.com. Abbiamo scoperto che gli algoritmi di Lars erano superiori a quelli di Hurst in termini di estrazione dei singoli cicli dal rumore del mercato. Tuttavia, Lars non ha affrontato il problema della conferma picco / minimo, che ritenevamo importante, quindi abbiamo esaminato più da vicino le teorie FLD di Hurst. Alla fine, abbiamo avanzato i nostri algoritmi al punto in cui includevano tutte le informazioni che potevano essere ottenute analizzando le interazioni FLD / prezzo, così l'analisi FLD complessa è diventata superflua ai fini della previsione dei prezzi. Tuttavia, credevamo ancora che un FLD veloce potesse essere usato come trigger di ingresso, contribuendo a filtrare i nostri falsi segnali. I nostri test lo hanno confermato.

Sui nostri grafici, la Future Line of Demarcation appare nel riquadro superiore come una linea rossa tratteggiata, rispecchiando il prezzo, ma spostata in avanti di mezzo ciclo. Il FLD visualizzato si adatta dinamicamente alla frequenza del ciclo attivo più veloce. Quando la Linea Prescient cambia direzione, attendiamo che il prezzo attraversi il FLD prima di emettere un segnale di ingresso. L'uso della frequenza di ciclo più rapida come trigger di ingresso ci consente di acquisire la maggior parte della mossa, filtrando tuttavia molti falsi segnali.

Un altro uso della Future Line of Demarcation è stimare l'obiettivo di prezzo osservando la variazione di prezzo tra l'inizio di un ciclo e il punto in cui attraversa il FLD. Poiché il FLD viene semplicemente spostato in avanti del prezzo di mezzo ciclo, è lecito ritenere che quando i prezzi attraversano il FLD, esso copre metà della sua distanza totale per il mezzo ciclo. Ad esempio, se il prezzo è 100 all'avvio di un ciclo e attraversa il FLD a un prezzo di 105, è possibile stimare un obiettivo di prezzo di 110 per il semiciclo. Questo spesso funziona abbastanza bene, ma non considera gli effetti delle zone di supporto e resistenza. Nell'esempio sopra, se c'è una grande area di resistenza a 105, il prezzo potrebbe rimanere bloccato lì, anche se tecnicamente è solo a metà del semiciclo. Così, quando si fissano obiettivi di prezzo, è necessario considerare anche altri approcci, come Drummond Geometry.