Toàn bộ vũ trụ di chuyển theo chu kỳ. Từ quỹ đạo hành tinh đến thủy triều, đến mùa, đến mặt trời mọc và lặn theo một chu kỳ đã biết, mọi thứ trong tự nhiên đều theo chu kỳ và thị trường tài chính cũng không ngoại lệ.

Trong thị trường tài chính, có một sự dao động liên tục giữa sợ hãi và tham lam. Khi giá tăng, mọi người trở nên tham lam và ngày càng nhiều người mua đổ vào thị trường. Tại một thời điểm có thể dự đoán nhất định, giá đạt đến mức cực đoan, các nhà giao dịch bắt đầu chốt lãi và giá bắt đầu giảm. Tại thời điểm này, nỗi sợ hãi giữ và giá có thể giảm nhanh hơn.

Trong khi nỗi sợ hãi và lòng tham có thể trực tiếp thúc đẩy giá cả, có nhiều ảnh hưởng theo chu kỳ thứ cấp khác nhau tùy thuộc vào thị trường. Ví dụ, giá cả hàng hóa nông nghiệp bị ảnh hưởng bởi các kiểu thời tiết, bản thân chúng có tính chu kỳ. Các kim loại bị ảnh hưởng bởi các chu kỳ sản xuất, bản thân chúng bị ảnh hưởng bởi các chu kỳ kinh tế vĩ mô. Do đó, trong bất kỳ thị trường nào, sẽ có nhiều chu kỳ hoạt động và mỗi thị trường sẽ có chữ ký chu kỳ riêng. Để làm cho vấn đề phức tạp hơn, có các nhóm chu kỳ khác nhau hoạt động trên các khung thời gian khác nhau.

Mục tiêu của phân tích chu trình chỉ đơn giản là xác định các chu kỳ và chiếu chúng theo thời gian. Chúng tôi không quan tâm những gì gây ra chúng. Mối quan tâm duy nhất của chúng tôi là xác định chu kỳ nào đang diễn ra cùng với tần số, biên độ và pha của mỗi chu kỳ.