Tüm evren döngüler halinde hareket eder. Gezegensel yörüngelerden gelgitlere, mevsimlere, bilinen bir döngüye göre güneşin doğmasına ve batmasına kadar, doğada her şey döngüseldir ve finansal piyasalar bir istisna değildir.

Finansal piyasalarda korku ve açgözlülük arasında sürekli bir salınım vardır. Fiyat yükseldikçe insanlar açgözlü hale gelir ve gittikçe daha fazla alıcı pazara dökülür. Öngörülebilir bir noktada, fiyat aşırıya ulaşır, tüccarlar kar almaya başlar ve fiyat düşmeye başlar. Bu noktada korku tutulur ve fiyat daha hızlı düşebilir.

Korku ve açgözlülük doğrudan fiyatı yönlendirse de, pazara bağlı olarak değişen birçok ikincil döngüsel etki vardır. Örneğin, tarımsal emtiaların fiyatı, kendileri döngüsel olan hava modellerinden etkilenir. Metaller, makroekonomik döngülerden etkilenen üretim döngülerinden etkilenir. Böylece, herhangi bir pazarda, işte birçok döngü olacak ve her pazarın kendine özgü döngüsel imzası olacaktır. Konuları daha karmaşık hale getirmek için, farklı zaman dilimleri üzerinde çalışan farklı döngü grupları vardır.

Döngü analizinin amacı, döngüleri tanımlamak ve zaman içinde ileriye yansıtmaktır. Onlara neyin sebep olduğu umrumda değil. Tek endişemiz, her bir döngünün frekansı, genliği ve fazı ile birlikte hangi döngülerin oyunda olduğunu belirlemektir.